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上证指数的最低点就是上证指数开盘的第一天,那是1990年12月19日星期三,当天指数开盘在96.06,最高99.98,最低95.79,收盘99.98。
99.79是沪指历史最低点。
另外深成指的历史最低是396.52,那是1991年9月7日产生的。当天开盘401.35,最高405.93,最低396.52,收盘405.75。
沪指失守3600点,关注后续政策导向!
本期摘要
重点推荐
国资委:加强精益化管理,打造世界一流企业
中国汽车芯片产业创新战略联盟成立
市场点评
市场点评:顺周期股爆发,沪指重返3400点,重点关注“顺周期”+“可选消费”
宏观视点:政策红利释放,机器人概念走强,国产机器人或迎快速扩张
房地产行业:销售面积增速创年内新高,开工回暖竣工大幅改善
期货情报
金属能源:黄金395.70,涨0.26%;铜53980,涨1.64%;螺纹钢3808,跌1.45%;橡胶14630,涨1.70%;PVC指数7345,涨1.10%;郑醇2274, 跌0.18%;沪铝15625,涨0.39%;沪镍119790,涨2.35%;铁矿841.0,跌1.46%;焦炭2374.5,跌0.96%;焦煤1358.5,涨3.82%;沥青2400,涨3.09%;胶板293.30,涨7.81%;布伦特油45.83,涨0.81%;
农产品:豆油7554,跌2.70%;玉米2647,涨0.84%;棕榈油6512,跌3.58%;郑棉14430,涨0.24%;郑麦2669,跌0.26%;白糖5142,涨1.66%;苹果7146,跌0.65%;红枣9995,涨1.01%;
汇率:欧元/美元1.18,跌0.17%;美元/人民币6.59,涨0.37%;美元/港元7.75,跌0.01%。
二、重点推荐
1、国资委:加强精益化管理,打造世界一流企业
事件:记者23日从国务院国资委了解到,国资委扎实推进对标世界一流管理提升行动,要求中央企业和地方国有重点企业落实国企改革三年行动方案部署,促进管理与改革创新良性互动,实现企业高质量发展。加强管理是企业发展的永恒主题。我国国有企业经过多年改革发展,规模实力显著提升,但与世界一流企业相比,仍存在质量效益不高、管理方式粗放、国际竞争力不强等突出问题。今年年中,国资委启动国有重点企业对标世界一流管理提升行动,计划用2至3年时间,推动中央企业和地方国有重点企业基本形成系统完备、科学规范、运行高效的中国特色现代国有企业管理体系。
点评:我国世界500强国企数量众多,但普遍存在着大而不强的情况,利润率与净资产收益率与世界一流企业存在较大的差距。随着近年来一系列国企改革及提质增效措施的推进,未来这些大型国企存在较大的经营改善空间,一旦业绩向好,将对资本市场形成较好的映射。
(投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号:S0260613020024)
2、中国汽车芯片产业创新战略联盟成立
事件:近日,在科技部、工信部、北京市政府指导下,由国家新能源汽车技术创新中心牵头,中国汽车芯片产业创新战略联盟一届一次理事会暨成立大会在京召开。联盟将推动汽车芯片及相关核心技术国产替代和国际合作,推动构建完整的关键汽车芯片自主供给体系和内循环格局,保障产业链的安全性和稳定性,提升我国汽车芯片产业的核心竞争力。
点评:随着汽车迈入智能化网联化时代,汽车芯片的使用量将大幅提升,我国作为全球最大的汽车产销国,未来对于汽车芯片的需求量将出现爆发式增长,基于国产替代逻辑,相关公司将深度受益。
(投资顾问 钟燕玲 注册投资顾问证书编号:S0260613020024)
三、市场点评
市场点评:顺周期股爆发,沪指重返3400点,重点关注“顺周期”+“可选消费”
周一各大指数继续延续震荡反弹,其中上证指数表现相对强势,放量高开高走,突破3400点整数关,截至收盘,沪指涨1.09%,报收3414点;深成指涨0.74%,报收13955点;创业板指涨0.72%,报收2686点。盘面上,券商、有色、煤炭、酿酒等板块涨幅居前,酒店餐饮、猪肉、日用化工等板块跌幅居前。北上资金净流入约33亿元,其中沪股通净流入32.9亿元,深股通净流入5203万元。盘面看市场整体做多情绪仍在升温,考虑当前中国经济持续复苏、疫苗渐行渐近、“顺周期”及部分“可选消费”将有望继续成为A股市场阶段行情主线,操作上可适当重点关注布局。建议重点关注:大金融、地产建材、有色、半导体、特斯拉、可选消费等板块。股市有风险,投资需谨慎。
(投资顾问?古志雄?注册投资顾问证书编号:S02606611020066)
宏观视点:政策红利释放,机器人概念走强,国产机器人或迎快速扩张
事件:国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、人力资源和社会保障部、人民银行等六部门23日联合发布《关于支持民营企业加快改革发展与转型升级的实施意见》。意见提出,实施机器人及智能装备推广计划。
点评:宏微观均显示工业机器人行业在复苏途中,未来销量有望持续高增长,长远来看,工业机器人作为智能制造领域中最具代表性的设备,仍将是一个成长动力充足、充满投资机会的行业,建议适当积极关注配置相关龙头机会。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S02606611020066)
房地产行业:销售面积增速创年内新高,开工回暖竣工大幅改善
地产投资增速高位走稳,竣工当月增速大幅改善。10月房地产开发投资额同比+12.7%,增速环比走阔0.7个百分点,投资增速高位走稳。整体来看,房地产投资增速仍维持高位运行,房地产投资韧性较足,建议关注相关龙头公司。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S02606611020066)
盘面观察
周一,A股三大股指早盘分化,但午后集体回落走低。两市合计成交额12036亿元;北向资金小幅净买入3.95亿元。盘面观察:大金融(证券)、家居用品、仓储物流等板块涨幅居前;而半导体、造纸、电气设备跌幅居前。截至收盘:沪指跌0.5%,报3589.31点;深成指跌0.93%,报14752.96点;创业板指跌2.09%,报3405.93点。
后市展望
今天确实是不太愉快的一天:沪指早盘在大金融等板块带动下强势震荡上扬,但午后三大股指齐齐跳水,沪指失守3600点,创业板指险守3400点;两市合计超3500家个股下跌的同时,却也连续32个交易日成交破万亿,北向资金也连续4日净买入。
近期市场面临内外部的不确定性担忧确实较多;疫情变化导致全球资本市场动荡,再加上特殊背景下美股中概股的暴跌等原因,都导致了投资者风险偏好的急速降温。
但正如我们之前表态:1是受益于国内强有力的疫情防控政策,变异新冠毒株对我们的影响有限;2是我国经济体系更完善,产业链相对全球绝大多数国家也更完整,抵御风险能力强;3是目前我国经济周期与政策周期相对海外市场有利,在近年来相对海外“巨量放水”,我们应对增长下滑和信用风险可采用的调控措施和政策空间更大,周末高层也透露了可能降准的预期;4是目前大A股整体的市场估值水平相对较为合理。综合以上四个因素,国内资本市场相比海外可能更有韧性,恐慌情绪虽然会带来市场的调整,但拉长时间维度来看,未尝不是重新进行仓位调整和配置的时机。
重点关注本月即将召开的中央经济工作会议,内部稳增长的政策预期仍是主导市场表现的更关键因素,年底到明年初可能是政策加力的重要窗口期;在目前不确定性因素较多的阶段,政策导向将是影响各类资产表现节奏和幅度的关键;目前指数整体上涨的动能不足,但海外疫情扰动或加快A股波动率抬升,寻找确定性仍是主线。
操作策略
具体方向上:随着经济周期的变化,分子端驱动力较强的新能源、军工、大科技这三大反复点评的高景气热门赛道仍是长线资金配置的主流,但短期高位必然出现分化;而伴随恐慌情绪释放之后,政策边际变化或发力潜在有支持的大金融,以及部分经过前期调整市场预期边际好转的大消费等板块值得适当关注。
广发 证券高级投资顾问 赵愚睿,执业证书编号:S0260614060014
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